美國擴大救助計劃 按揭利率應聲下跌

就在幾天前﹐財政部長鮑爾森(Henry Paulson)還表示﹐他可能暫時不會從國會10月份批准的7,000億美元問題資產救助計劃(Troubled Asset Relief Program)中申請新資金。廣告Fed用於消費者貸款的2,000億美元融資新計劃得到了財政部200億美元的資金支持。這一消息是在政府救助花旗集團(Citigroup Inc.)一天後宣佈的。政府已經做出了4萬多億美元的資金承諾﹐通過Fed、財政部和聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corp.)制定的各種救助計劃提供了從直接投資到債務擔保等各種措施。如果市場進一步惡化﹐這個數字可能還會繼續增加。其它計劃同當選總統奧巴馬提出的大規模財政刺激計劃一樣也承諾推動政府增加救助資金。鮑爾森週二說﹐如果不進行救助﹐市場的問題會嚴重的多。他還稱﹐最新的舉措旨在增加消費者和房屋買家獲得貸款的能力。他說﹐要想順利度過這個房地產調整過程﹐沒有什麼比獲得可負擔的抵押貸款融資更重要了。他還稱﹐消費債券支持證券市場上月陷入了停滯﹐使數百萬美國人無論是上大學還是買電腦幾乎都無法找到能負擔得起的融資。這些市場一直在迅速惡化。抵押貸款債券的收益率不斷上升﹐增加了許多家庭的借貸成本。上週﹐房利美發行的債券收益率比同期美國國債高出約1.8個百分點﹐而9月份時的息差僅為0.7個百分點。包括海外銀行在內的投資者都對房利美和房地美的債券敬而遠之﹐原因是政府的支持力度存在不確定性﹐同時﹐聯邦存款保險公司支持的銀行借款等新形式的債券已明確得到了政府的擔保。隨著房利美和房地美借款成本的攀升﹐抵押貸款利率也出現上升。Fed傳統的主要任務是設定短期利率。其目標利率目前為1%﹐已經處於低位﹐一些官員傾向於12月份再度減息。Fed還向需要短期融資的銀行提供貸款。新計劃讓Fed轉型為一家面向更大範圍的放款巨頭。在過去幾個月中﹐Fed擴大了對經紀商和企業的貸款計劃。它甚至還宣佈了通過救助保險巨頭美國國際集團(AIG)開始購買所謂債權抵押證券(CDO)的計劃﹐這種複雜的投資工具正是跟金融危機直接相關的一種核心投資品種。隨著放貸的增加﹐Fed自身的資產規模也在不斷膨脹﹐從8月份的不到9,000億美元增至2萬多億美元﹐在執行這些新計劃後還有可能進一步增加。財政部必須向公眾發債為其救助計劃融資﹐但Fed不需這麼做。央行可以將儲備的現金注入到銀行體系中﹐從而實際創造出新資金。Fed目前就在這樣做。Fed的做法與上世紀90年代到本世紀初日本採取的措施存在相似之處﹐當時日本央行向本土銀行注入了大量資金。不過Fed此次是有過之而無不及：不僅大規模注資﹐還通過炮製的借貸計劃決定了現金該用於何處。前Fed理事、現任經濟咨詢公司Macroeconomic Advisers副董事長的梅耶(Laurence Meyer)說﹐Fed一個市場接著一個市場地問﹐信貸受阻的地方在哪裡？然後試圖直接加以解決。這種做法存在很多風險。市場會對Fed的融資產生依賴﹐進而可能會減慢市場復蘇的過程。Fed官員則擔心如何從借貸計劃中功成身退﹐不過他們明白當危機平息時（看起來仍遙遙無期）﹐這就是他們必須要面對的問題了。Fed的措施﹐再加上即將上任的奧巴馬政府規劃的財政刺激措施﹐也容易引起物價上漲。不過鑒於眼下經濟的日益疲軟、失業率的攀升和消費支出的放緩﹐Fed官員認為短期內不會出現通貨膨脹的風險。此外﹐還存在其他風險：比如新的計劃可能不會奏效﹐需要更多的資金﹐Fed在這批貸款上可能會蒙受損失等等﹐特別是在眼下經濟如此脆弱之際。

聯合銀行貸款資訊諮詢理財服務網：提供貸款,信用貸款,整合負債,房屋貸款,公司貸款,汽車貸款,車貸,房貸,信貸,等服務！另有信用卡貸款免保人！即可辦理小額貸款！

Fed正著手採取數項措施避免發生這類風險。在針對汽車貸款、學生貸款等消費者信貸新提出的2,000億美元借貸計劃方面﹐財政部已經同意會消化首批200億美元的損失。該計劃的結構複雜。Fed將通過“一級交易商”這樣的大銀行向投資者放貸。投資者可以用這筆錢來買進與消費者債務有關的AAA級證券。Fed的目的在於提振市場﹐刺激擴大對消費者的放貸﹐並降低學生貸款、汽車貸款等的利率。但是如果消費者貸款違約率大幅上升﹐這類證券發生違約﹐那麼損失將最終落在Fed和財政部肩上。

聚焦消費者貸款

美國財政部決定改變7,000 億美元金融紓困方案的執行內容，將以半數金額紓解消費者貸款壓力，正式放棄原先用來收購不良抵押貸款資產的作法。財政部與聯準會（Fed）也考慮以新的貸款計畫，救援汽車業和信用卡業者。美國財政部長寶森12日公布問題資產救助計畫（TARP）下階段實施計畫時表示，將繼續注資金融機構，但也將試圖增加對就學、汽車及信用卡貸款的援助。他說，財政部正檢視各種方法以避免房屋查封潮。寶森表示，支持消費性金融的市場「正陷入困境」，資金取得成本飆升，發行新證券活動幾近停頓。這項新計畫是寶森與Fed主席柏南克最明確的支持消費者行動。但金融紓困方案改弦易轍，也令投資人擔心政府不再收購問題抵押資產，導致美國道瓊工業指數12日重挫4.7%。市場憂慮此舉不僅凸顯經濟問題的嚴重性，也意味政府的援救網將納入新負擔。Jefferies公司首席股票策略師霍根認為，這「形同中途改變遊戲規則」、「令股市驚慌失措」。新階段紓困計畫在距新政府上台只剩兩個月之際公布，目前仍在研擬中，且需數周時間及數千億美元方能實施。在政府迄今可動用的3,500億美元中，財政部只剩下600億美元可用，若欲動用另一半的3,500億美元，恐難通過國會這關。

聯合銀行貸款資訊諮詢理財服務網：提供貸款,信用貸款,整合負債,房屋貸款,公司貸款,汽車貸款,車貸,房貸,信貸,等服務！另有信用卡貸款免保人！即可辦理小額貸款！

國會對財政部未要求銀行把政府紓困資金用於放貸感到不滿，也惱火寶森一直抗拒紓困方案惠及汽車業的要求。政府的紓困基金該如何使用？只用於援助金融體系，或解救整體經濟？一直是各方爭論的焦點。財政部官員也坦承，銀行與金融機構不願如往常放貸給消費者。財政部官員說，希望從紓困基金中提供約500億美元的新貸款額度，幫助發行信用卡及核撥就學、汽車貸款的公司。證券業及金融市場協會的資料顯示，目前流通在外的信用卡資產擔保債務高達3,563億美元，就學貸款證券2,563億美元，汽車貸款1,990億美元。哈佛經濟學家費德斯坦（Martin Feldstein）說：「相較於注資金融機構，財政部說的是可讓消費者更直接受惠的方案。

勞保紓困貸款 加碼至200億

勞委會昨（3）日宣布，勞保紓困貸款總額加碼至200億元，貸款利率調降至2.95%，創下七年來勞保紓困金額最高、利率最低的紀錄，但也讓勞保基金財務問題雪上加霜。勞委會主委王如玄昨天在立法院預算審查備詢時表示，原定100億元的勞保紓困貸款將進一步加碼為200億元。王如玄表示，今年景氣特別不好，勞工難過，她同意立委提案由現行紓困貸款利率3.225%調降至2.95%，並加倍貸款額度。車貸 汽車貸款 貸款 信用貸款 整合負債 信貸 房貸 公司貸款　企業貸款 房屋貸款 房屋二胎 房屋增貸 原車貸款 中古車貸款 購車貸款 汽車二胎 原車融資 計程車貸款 新車貸款 貸款 貸款 貸款 信用貸款勞保紓困貸款在總額加碼後，預估10萬個名額也將增加至20 萬名。勞委會將在二周內公布細則，農曆年前放款。貸款免擔保，每人最高可貸10萬元。前半年還息不還本，三年內還清；若第七個月開始按時還款，可減低利息。但欠款勞工不但勞保傷病給付會縮水，請領老年年金及一次金時，會先扣除欠款。只是目前財務吃緊的勞保基金，是否還有餘力負擔紓困貸款？王如玄表示「即使借錢都會辦」，但也表示利率2.95%是底線，不希望影響勞保財務。勞保年金新制實施後，引發一次金請領潮，勞保財務危機亮起紅燈，下半年基金操作又受到金融風暴影響，得賣債券向勞退基金掉頭寸，並首度向銀行借款。目前勞保基金總額已由年初的4,000餘億元縮減至約2,000億元，現金流量在300億元以下。

詳述扭虧計貸款需求漲至340億美元

克萊斯勒在其向國會的陳詞中要求獲得70億美元貸款，並表示這筆錢需要在12月31日前到位。福特汽車希望政府向其提供90億美元信貸額度，不過表示可能無需動用這筆資金。通用汽車則表示，該公司需要立即獲得40億美元注資，否則將撐不到年底。通用汽車還表示總共需要180億美元貸款，比其兩周前所說的多出了60億美元。另外，克萊斯勒還想從美國能源部的一個項目中獲得60億美元資金，以生產燃油利用率更高的汽車。福特汽車也想從能源部的上述項目獲得50億美元資金。車貸 汽車貸款 貸款 信用貸款 整合負債 信貸 房貸 公司貸款　企業貸款 房屋貸款 房屋二胎 房屋增貸 原車貸款 中古車貸款 購車貸款 汽車二胎 原車融資 計程車貸款 新車貸款 貸款 貸款 貸款 信用貸款乘混合動力車遞方案上月乘坐私人飛機前往聽證、觸怒國會議員的汽車巨頭CEO們，此次選擇乘坐混合動力車前往華盛頓。為說服國會，提高了價碼的三大汽車公司均作出了多項承諾。三大汽車公司都表示它們將合併現有業務，加速節油型汽車的生產。通用和福特計劃削減自己的品牌數量。福特汽車表示自己將加速開發新型混合動力和電池驅動汽車，減少汽車經銷商的數量，並重新調整工廠的設備，以便在美國生產目前能夠盈利的小型轎車。福特汽車還預計，將在2011年重新實現盈利。通用汽車稱願意給予納稅人購買該公司股票的認股權證，讓納稅人在該公司債權人排序中處於優先位置，並承諾會在2012年左右向納稅人償還貸款。通用汽車對國會表示，為了實現業務「瘦身」，該公司計劃出售其薩博(SAAB)分部，有可能將其土星(Saturn)品牌出售或合併，並將其車型從目前的60種縮減為40種。克萊斯勒也表示將優化生產線，並通過共享動力傳動系統、技術創新等措施來節省成本。克萊斯勒預計此舉將節省成本35億到90億美元。另外，克萊斯勒承諾在2012年之前推出24款新車，包括數個種類的混合動力車。另外，三大汽車公司承諾削減財務開支。通用和福特已經停止股東分紅。三家公司的CEO均表示願意在非常時期領取一美元的年薪，其他高管的獎金也遭到削減。「破產不是好的出路」美國三大汽車公司上個月曾請求國會給予其250億美元的低息貸款，以幫助它們度過這段美國經濟的低迷期以及汽車行業幾十年來最蕭條的階段。這一要求遭到了國會的拒絕。國會要求三大汽車公司於12月2日詳細陳述清晰的扭虧為盈計劃，說明自己打算怎樣使用納稅人給予的救助資金，以及打算如何進行重組以使自己能夠生存下去。美國眾議院議長佩洛西週二表示，她週一就拯救美國汽車業的必要性與布什總統通了電話，她相信國會和布什政府將給予汽車業以某種程度的幫助。我認為破產並不是陷入困境汽車製造商的好出路，因為破產重組需要的時間太長。」佩洛西說。這對不願走上破產之路的汽車巨頭們來說是個好消息。不過佩洛西表示，希望看到這些公司改變態度，制定出新的業務模式和新的業務計劃。美國參議員阿倫·斯佩克特則表示，國會目前對這些汽車製造商的情緒「坦率地說並不支持」，儘管他認為即使其中的一家倒掉，後果也是「災難性的」。「三巨頭中的兩家都表示他們無法撐到年底，而如果一家或兩家倒下，三家都將倒下。」斯佩克特表示。美國財長保爾森週二亦表示，不能允許美國汽車廠商破產，特別是因為該國「遠未度過」當前的經濟艱困時期。爭取下周通過貸款方案不過仍有議員對拯救的效果表示懷疑。美國參議院銀行委員會主席克裡斯·多德認為，汽車製造商們仍需要證明他們能夠生存並盈利。「如果這些公司要求得到納稅人的錢，那麼他們就必須說服國會他們將進行『瘦身』，並改變經營做法。」多德在一項聲明中表示。參議院銀行委員會將於本週四對汽車製造商的CEO、全美汽車工人聯合會(UAW)主席羅恩·蓋特芬格和美國政府問責局的首腦進行聽證。而眾議院金融服務委員會將在本週五進行類似聽證。通用汽車公司主席瓦格納、福特汽車CEO穆拉利和克萊斯勒主席納爾代利將一起出席週二和週五的國會聽證會。他們將共同努力說服議員們在下周就其貸款請求快速行動。國會在三巨頭救援計劃上只有有限的迴旋餘地。民主黨領袖已經表示，他們不會讓爭論成為冗長的程序性交鋒，而且也無意讓議員們到下個週末還呆在國會山。民主黨高級助手表示，如果到那時仍未達成一致，那麼除等待下屆新國會成立以外沒有其他選擇；而且如果布什政府與國會意見相左，那麼也將不得不等待奧巴馬就任美國總統。參議院多數黨領袖裡德(Harry Reid)說，如果民主黨人決定推動政府救助美國汽車工業，相關法案最快可能在下週一提出。

經濟下滑中,謹防不良貸款回升

近期貨幣政策頻頻出台。在國內經濟增長放緩、結構調整加劇，國際上美國金融危機深化、外需繼續減弱的情況下，筆者認為這一系列政策反映出決策者對經濟下滑的憂慮，其中也包含了對於不良貸款可能回升的擔憂。http://www.loan168.url.tw/http://www.beastly.com.tw/http://www.serv88.com/http://www.loan169.com/　　不良貸款的形成首先與經濟週期關係密切。在經濟增長階段，企業經營績效良好、利潤大幅攀升，違約率低，不良貸款率會降低，另一方面，貨幣和信貸增長迅速，延緩了不良貸款發生的時間，從不良貸款率的計算上通過增大分母而降低了不良率。而在經濟下滑階段，則是相反的情況。 　　考慮到目前商業銀行不良貸款率的計算受不良資產剝離的影響很大，我們首先通過還原不良貸款的真實值計算調整後的不良貸款率，這可以較好地使不良貸款率與其他經濟指標在時間上匹配，以此為基礎做實證分析。3次大規模的不良資產剝離使不良貸款率大幅下降，但調整前後的不良貸款率在趨勢上基本一致。 　　經濟增長率及其滯後項與調整前後的商業銀行不良貸款率均表現出負相關性，即經濟增長率越高，不良貸款率越低；其中，中短期滯後9個月和滯後2年的負相關性最強，表明了短期增長和信貸投放對不良貸款率計算的稀釋作用，和長期經濟增長對不良貸款率的消化功能。調整後不良貸款率與經濟增長率的動態滯後模型預示出，在增長率持續下行條件下，不良貸款率在2009年有回升的可能性。目前一方面貸款增速已經得到有效控制，另一方面銀行的金融風險正在逐步積累、不良信貸正在逐漸形成和暴露之中。雖然經濟增長率仍保持高位，但相對於2007年二、三季度的12.5%已下降很多，增長率的變化相比增長率水平對不良貸款率影響更大，可能在2009年二、三季度出現對不良貸款率的較大上升壓力。 　　增長放緩的情況下，產業間、地區間、企業間的經濟結構調整暗潮洶湧，使不良信貸在地區間、行業間和不同類型企業間的形成規模和速度出現分化。 　　從貸款和存款的期限結構來看，2004年以來，金融機構短期貸款比重持續下降，中長期貸款比重持續上升，這會使不良信貸產生的時滯延遲；商業銀行負債方活期存款的比重上升，而資產方中長期貸款的比重上升，這種資產負債期限結構錯配的加深，雖然增加了銀行收入，但也增加了銀行的風險；就短期貸款增速而言，2008年年初開始略有下降，其中私營企業和個體貸款下降最早，降速最快，三資企業貸款增速今年以來也在不斷回調，鄉鎮企業貸款也在下降，由此可知國企的短期貸款即使下降也不明顯，這反映出今年以來緊縮貨幣政策下不同類型企業面臨的融資約束。企業短期貸款增速的下降，會降低這些企業的流動資金和還款能力，增加銀行的不良貸款額。 　　從貸款的行業和地區結構來看，經濟增長減速在不同行業和地區間差異較大，對信貸質量變動的判斷需要分析銀行的信貸分佈。今年受衝擊最大的房地產業和外貿行業集中在珠三角、長三角和京津地區。而這三個地區也是各行貸款集中地區。外貿企業多為製造業，而製造業一直是各行貸款比重最大的行業。 　　從房地產相關貸款來看，在股票市場步入熊市後，房地產市場也開始進入下行調整的階段，根據國家發改委公佈的國家統計局調查顯示，8月份全國70個大中城市房屋銷售價格環比下降0.1%。商業銀行對個人的住房貸款和對公司的房地產開發貸款有可能成為不良資產的一個重要來源。2000年以來的四大國有商業銀行房地產類貸款增長迅速，經計算，2007年建行、工行和中行的個人住房貸款和房地產開發貸款分別佔到貸款總額的27.57%、22.91%和25.85%。其他商業銀行大致類推，房地產類貸款在商業銀行整體貸款中估計會達到20％以上。由於房地產貸款的長週期性，其面臨的市場風險和宏觀風險很大。另外按貸款擔保方式分類，以中行、建行、工行為例，抵押和質押貸款比例從2004年開始均不斷上升，房地產是抵押貸款中最重要的抵押品，還有一些抵押物價值與房地產價值緊密相連，因此房地產價格的變動會使得抵押品價值發生較大波動進而影響到相關貸款的安全性。

善用「利率轉換權」聰明繳房貸

不僅電信資費可以「自由選」，現在連房貸利率，都可依照房貸戶需求，自由選擇要以固定利率，或是機動利率計息。壽險業者表示，全球掀起信用危機，意外打亂央行持續升息的步調，若能善用「利率轉換權」選擇計息方式，以貸款500萬元、10年攤還計算，每年可省下近萬元利息支出。http://www.loan168.url.tw/http://www.beastly.com.tw/http://www.serv88.com/http://www.loan169.com/ 因應全球金融危機，央行近四年來首度降息，讓不少房貸戶慌了手腳。 不過，行庫主管提醒，我國央行此次降息，主要是考量全球金融危機的作法，是否意謂我國將走入降息循環，目前還很難說。他建議，如果未來持續降息，當然以機動計息為佳；但若走回升息一途，還是固定計息較為省錢。 行庫主管表示，未來走勢不明，所以現在很難選。他說若能善用房貸業者的「利率轉換權」機制，便能夠選擇對自己最有利的計息方式，省下房貸支出。 以保誠人壽近期推出的房貸產品為例，就標榜「指數+固定」自由選，兩種利率可以自由轉換。保誠人壽發言人王淑華建議，當利率下降時，可以選擇指數利率，享受低利優惠，當利率走高時，可以轉換固定利率，以達到房貸避險及穩定支出的保障。 壽險業者說，申貸前半年是固定利率（目前為2.76％），若未來再度降息，利率也會調降。半年之後，利率則以指標利率加碼0.5％；而在第二年後，若重回升息循環，貸款戶則可利用一年一次的「利率轉換權」，把指數利率轉換為固定利率，平均下來，年息利差可達0.33個百分點。 不過，業者提醒，行使轉換權的前提是，轉換前一年繳息需正常，且一年僅限轉換一次。此外，壽險業者將依照貸款金額收3000元至5000元轉換費，貸款戶在轉換前，得將這些費用考慮進去。

打造個人按揭貸款精品業務顯成效

今年來，工行湖南漵浦支行繼續把個人住房按揭貸款業務視為「大個金」業務經營轉型的核心業務，統一思想認識，潛心研究市場，凝聚工作合力，立足結構調整、突出市場占比，努力把個人住房按揭貸款業務精心打造成「精品業務」、「龍頭產品」。截止10月15日，該行已成功營銷按揭貸款2600萬元，在當地同業占比位居第一。http://www.loan168.url.twhttp://www.beastly.com.twhttp://www.serv88.comhttp://www.loan169.com　　一、把握發展機遇，調整經營思路。2007年以前，該行在個人貸款業務上，發展十分緩慢，資產負債結構不盡合理，資產質量低劣，嚴重制約了該項業務的發展，隨著縣城房地產開發項目紛紛啟動，房地產上馬項目較多的實際情況，該行勵精圖治、搶抓機遇，大力整治個人不良貸款，瞄準房地產開發貸款項目，不失時機、加快發展步伐，通過個人按揭貸款營銷提高貸款占比，優化個貸存量和增量結構，在極力挖掘優質公司客戶貸款營銷的同時，改變營銷觀念，以住房按揭貸款為切入點，高度重視個人住房按揭貸款業務營銷工作。 　　二、 結合市場實際，加大營銷力度。該行採取了較去年更加積極進取的營銷措施，推動了按揭貸款業務的穩定健康發展。一是通過認真分析市場和細分客戶，結合業務發展實際，提出了以住房開發貸款為依托，大力發展個人住房按揭貸款業務；二是通過個人住房按揭貸款的發展提升市場份額，優化個貸存量和增量結構，提高工商銀行在當地的形象和影響力；三是加強了與縣城內幾個大開發商的聯繫、溝通，充分發揮工行金融信息渠道廣，信貸政策掌握全等優勢，積極主動地幫助開發商分析當前住房市場形勢，友情指出個人住房按揭貸款業務對加快住房開發企業發展的重要性，引導開發商把工商銀行住房按揭貸款業務作為首選，充分調動開發商支持該行住房按揭貸款業務開展的主動性，促進其住房按揭貸款的深度發展。 　　三、集中優勢資源，搶佔市場份額。個人住房按揭貸款業務具有資產質量高、受益期長、收益穩定、風險低等特點，是培育和擴大個人信貸業務市場的一項高品質產品，是商業銀行競爭的焦點。該行立足自身實際，強化競爭意識，集中優勢資源，大力拓展個人住房按揭貸款的營銷空間，千方百計提高市場佔有率。一是加強領導，充實個貸營銷力量，組建協調能力強、業務素質較高的人員，組成個人住房按揭貸款營銷團隊，盡職盡責搞好營銷工作；二是多層次、全方位開展「一體化」聯動營銷，強化住房開發貸款和個人按揭貸款戶的聯動營銷；三是將幾個房地產開發樓盤項目落實到人，把握樓房建設進度，加強宣傳及時跟進營銷；四是與房地產開發商保持經常聯繫，加強溝通，融洽關係，嚴防他行滲透、挖轉。 　　四、巧用按揭平台，實施捆綁營銷。該行對於按揭貸款營銷，實行專人跟蹤管理責任制，本著做精、做強、做細的原則，加大個貸品牌和信貸政策的宣傳力度，突出產品競爭優勢，全面形成獨具特色的產品營銷市場，多渠道滿足市場需求。在辦理按揭貸款業務時，對符合個人按揭條件的客戶，量身定做服務方案，根據客戶的潛力需求，捆綁合成營銷信用卡、網上銀行、客戶證書等金融產品。通過營銷創新和產品組合包裝提升個人住房貸款品牌的服務能力和競爭能力，推動個貸業務與其他個人金融業務同步協調發展，從整體上提高客戶綜合回報率，提升個人貸款業務品牌的綜合價值。